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Trotz der aktuellen Marktunsicherheiten und -volatilität sind australische Aktienfonds für Anleger zur Diversifizierung ihres Portfolios eine Überlegung wert. Der australische Aktienmarkt hat seit Mitte der 2000er Jahre erhebliche Fortschritte und Entwicklungen erlebt.
Seit 2007 ist der Gesamtwert der an der Australian Securities Exchange (ASX) notierten Unternehmen um 51% gestiegen, wie eine Analyse von Ashley Owen, Direktor bei Owen Analytics, zeigt. Dieser sagt zudem, dass in den letzten 16 Jahren die Gesamtgewinne der an der ASX notierten Unternehmen um 23% und die Gesamtdividenden um 83% gestiegen sind.
Hinzu kommt, dass zahlreiche australische Unternehmen eine bemerkenswerte Dividendenhistorie vorweisen können, die internationale Standards übertrifft, wie S&P Global hervorhebt. Analysten führen diesen Erfolg zum Teil auf die Einführung eines Systems zur Anrechnung von Dividenden (Franking Credits) zurück, das im Juli 1987 eingeführt wurde.
Die Analyse historischer Daten durch das Kapitalmarktunternehmen zeigt drei wichtige Merkmale des australischen Dividendenmarktes. Diese Merkmale umfassen einen robusten Dividendenpool mit einer stabilen Wachstumsrate. Finanzwerte und der Rohstoffsektor tragen den größten Teil der Dividenden bei, begleitet von einer hohen Dividendenrendite und Ausschüttungsquote.
Die kurzfristigen Aussichten für australische Aktien scheinen jedoch weniger optimistisch zu sein. Candriam geht davon aus, dass das Fiskaljahr 2023 als eine „Wachstumspause“ bei den Gewinnen bezeichnet werden kann und dass das Folgejahr ein weiteres Jahr mit stagnierendem Gewinnwachstum sein wird. „Wir glauben, dass es schwieriger sein wird, ein Gewinnwachstum zu erzielen, aber wir erwarten, dass es immer noch Wachstumsbereiche geben wird“, sagt der Asset Manager.
Als ein Wachstumsbereich gilt Australiens Fokus auf die Erreichung der Netto-Null-Ziele, dieser sollte dem Land neue langfristige Investitionsmöglichkeiten eröffnen. Nach Schätzungen von ClimateWorks benötigt das Land rund 625 Mrd. AUD (420,01 Mrd. USD), um die Dekarbonisierung seiner Industrie und seines Energiesystems bis 2050 zu erreichen.
Laut der globalen philanthropischen Plattform würden dafür rund 400 Mrd. AUD (268,81 Mrd. USD) für Investitionen und weitere geschätzte 225 Mrd. AUD (151,20 Mrd. USD) für Übergangsinvestitionen benötigt.
Ausgewählte australische Aktienfonds
Laut der Australian Investor Study 2023 der Australian Securities Exchange (ASX) sind australische Aktien zuhause sehr beliebt. 58% der australischen Investoren halten australische Aktien, was sie zur beliebtesten Anlageoption des Landes macht. Außerdem machen australische Aktien etwa 15% der Portfolios der Anleger aus (entweder direkt oder über einen Fonds).
Lokale Investoren setzen demzufolge auf das Potenzial, Renditen aus Kapitalwachstum und Dividenden zu erzielen. Welche Möglichkeiten haben internationale Investoren, die sich am australischen Aktienmarkt engagieren möchten? Wir haben zwei Investmentfonds und einen ETF zusammengestellt.
Barings Australia Fund
Das Ziel des Barings Australia Fund ist es, einen langfristigen Kapitalzuwachs des Vermögenswertes zu erzielen. Die Strategie des Fonds besteht darin, ein diversifiziertes Portfolio aus börsennotierten oder gehandelten Aktienanlagen in Unternehmen mit Sitz in Australien zu halten. Die Anteilsklasse, die wir für diese Liste ausgewählt haben (Klasse A Inc USD), schüttet alle Zins- und Dividendenerträge an die Anleger aus, anstatt sie zu reinvestieren.
Der Fonds wurde 1981 aufgelegt und hat ein verwaltetes Gesamtvermögen von 61,50 Mio. USD.* Der Barings Australia Fund verwendet den MSCI Australia (Total Net Return) Index als Benchmark. Der Fonds erhebt eine anfängliche Gebühr von bis zu 5% und eine jährliche Verwaltungsgebühr von 1,25%.
Seit Jahresbeginn ist der Fonds um 7,82% geschrumpft, während die Benchmark um 5,51% gesunken ist. Im vergangenen Jahr erzielte der Fonds eine Rendite von 0,39%, während die Benchmark 3,85% erzielte. In den letzten fünf Jahren verzeichnete der Barings-Fonds ein kumuliertes Wachstum von 20,86%, während die Benchmark um 27,61% anstieg.
Zu den fünf größten Beteiligungen des Fonds gehören das Bergbauunternehmen BHP Group (9,80%), das australische Biotechnologieunternehmen CSL (7,21%), das Bergbauunternehmen Rio Tinto (6,22%), das Finanzdienstleistungsunternehmen Macquarie Group (5,94%) und das Gewerbe- und Industrieimmobilienunternehmen Goodman Group (5,51%).*
In Bezug auf die Sektoren hat der Fonds die größten Anteile in Grundstoffe (23,7%), Finanzwerte (23,7%), Industriewerte (12,8%), Gesundheitswesen (11%) und Kommunikationsdienste (5,5%).*
Clive Burstow, Soohai Lim und Richard Holroyd sind die Manager dieses Fonds. Zusammen verfügen sie über rund 48 Jahre Erfahrung an den Finanzmärkten.
Candriam Equities L Australia
Der zweite Fonds auf unserer Liste, Candriam Equities L Australia (C Cap AUD), wurde 1997 gegründet und strebt Kapitalwachstum durch Investitionen in Aktien von Unternehmen an, die ihren Sitz und/oder ihre Hauptaktivitäten in Australien haben.
Der Fonds verwendet den All Ordinaries (Gross Return) Index als Benchmark. Anders als Barings reinvestiert dieser Candriam-Fonds alle Erträge aus seinen Anlagen wieder in den Fonds. Die Basiswährung für diesen Fonds ist der australische Dollar.
Mit Stand vom 15. Dezember 2023 verwaltet er ein Gesamtvermögen von 224,42 Mio. AUD (150,85 Mio. USD). Der Vermögensverwalter erhebt eine Verwaltungsgebühr von bis zu 1,50%, eine Zeichnungsgebühr von 3,50% und laufende Kosten von 1,89%.
Im bisherigen Jahresverlauf verzeichnete der Fonds ein Gesamtwachstum von 2,8% gegenüber 1,1% bei der Benchmark. Im vergangenen Jahr hat der Fonds eine negative Rendite von 1,4% erzielt, während seine Benchmark um 2,4% gefallen ist. In den letzten fünf Jahren erzielte der Fonds eine Rendite von 62,4% und lag damit deutlich über der Benchmark von 26,9% im gleichen Zeitraum.**
Ähnlich wie der Baring-Fonds hat Candriam die BHP Group (9,54%) und CSL (8,47%) als die beiden größten Positionen im Portfolio. Die Commonwealth Bank of Australia (7,53 %), die National Australia Bank (6,31 %) und Rio Tinto (4,40 %) gehören ebenfalls zu den Top fünf des Fonds.**
Darüber hinaus konzentriert sich Candriam, wie Barings, innerhalb der australischen Wirtschaft vor allem auf die Sektoren Finanzwerte (25,75%) und Grundstoffe (25,50%), gefolgt vom Gesundheitswesen (10,15%), zyklischen Konsumgütern (5,15%) und Basiskonsumgütern (5,10%).**
Der Fonds wird von Paul Xiradis und John Grace verwaltet. Xiradis verfügt über mehr als 40 Jahre Branchenerfahrung, während Grace seit 35 Jahren als Portfoliomanager tätig ist.
iShares MSCI Australia UCITS ETF Acc
Unter den passiven Anlagemöglichkeiten können Anleger den iShares MSCI Australia UCITS ETF in Betracht ziehen. Dieser ETF bildet die Wertentwicklung des MSCI Australia Index nach, der die großen und mittelgroßen Unternehmen in Australien trackt.
Der iShares ETF hat ein verwaltetes Gesamtvermögen von 424,26 Mio. USD.*** Außerdem hat der Fonds eine Gesamtkostenquote von 0,50%, die niedriger ist als die der aktiv verwalteten Fonds in dieser Liste.
Im vergangenen Jahr hat der ETF eine Gesamtrendite von 1,32% erzielt, während die Benchmark eine Rendite von 1,72% erreichte. Darüber hinaus verzeichnete der börsengehandelte Fonds seit Jahresbeginn einen Anstieg von 3,48%, während die Benchmark um 3,82% zulegte. Seit seiner Auflegung im Jahr 2010 hat der Fonds eine Rendite von 82,78% erzielt, im Gegensatz zum Referenzindex, der eine Rendite von 93,77% verzeichnete.**
iShares investiert in ähnliche Unternehmen wie die beiden anderen Fonds in unserer Liste: BHP Group (14,05%), Commonwealth Bank of Australia (10,35%), CSL (7,55%) und die National Australia Bank (5,30%) sowie Westpac, ein Finanzdienstleistungsunternehmen (4,43%).***
Wie die beiden vorangegangenen Fonds hat auch iShares die höchste Allokation in Finanzwerten (32,67%) und Grundstoffen (25,02%). Es folgen die Bereiche Gesundheitswesen (9,97%), zyklische Konsumgüter (5,74%) und Immobilien (5,63%).***
* Stand: Oktober 2023
** Stand: November 2023
*** Stabd: 15. Dezember 2023
