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Reliance Industries Ltd. wurde 1958 von Dhirubhai Ambani gegründet und ist nach Marktkapitalisierung das größte börsennotierte Unternehmen in Indien. Das Konglomerat hat unterschiedliche Geschäftsbereiche und ist einer der größten Arbeitgeber des Landes. Er ist auch in der Fortune Global 500 Liste vertreten und erwirtschaftet fast 5% der indischen Gesamteinnahmen aus Zöllen und Verbrauchssteuern.
Das Unternehmen wurde als Rohstoffhandelsunternehmen unter dem Namen Reliance Commercial Corporation gegründet und diversifizierte dann in den Textilbereich. Reliance Industries Ltd, wie wir es heute kennen, wurde 1973 gegründet, aber das Hauptgeschäft hat sich inzwischen von Textilien auf Erdöl und Gas verlagert.
Im Laufe der Jahre hat sich das Öl-zu-Chemie-Unternehmen zu einem Marktführer im Energiesektor entwickelt und strebt nun danach, ein Top-Player im Bereich der digitalen Dienstleistungen zu werden.
Geschäftsmodell von Reliance Industries Ltd
Die 1977 gegründete Reliance Industries Ltd. hat viele weitere börsennotierte Tochtergesellschaften, wie Reliance Retail, Reliance Industrial Infrastructure und Network 18, um nur einige zu nennen. Zu den Sektoren, in denen das Unternehmen tätig ist, gehören die Exploration und Produktion von Kohlenwasserstoffen, Öl und Chemikalien, digitale Dienstleistungen, Einzelhandel und Finanzdienstleistungen.
Das Konglomerat hat Produktionsstätten im ganzen Land, unter anderem in den indischen Städten Jamnagar, Nagothane, Nagpur, Silvassa, Vadodara und Hoshiarpur.
Dank der enormen Größe von Reliance Industries Ltd. kann das Unternehmen ein breites Publikum bedienen, von der Telekommunikation bis hin zu Tankstellen. Die Kunden unterscheiden sich u.a. nach Region, Alter, Wirtschaftsklasse und Beruf. Das Unternehmen setzt auf aggressive Preisgestaltung und gezieltes Marketing, abhängig von den jeweiligen Marken.
Die ursprüngliche Reliance Industries wurde zwischen Dhirubhais beiden Söhnen – Anil und Mukesh – aufgeteilt. Anil Ambanis Reliance hatte jedoch im Laufe der Jahre mit finanziellen Problemen zu kämpfen und ist fast vom Markt verschwunden, während Mukesh Ambani heute das erfolgreichste Unternehmen, die börsennotierte Reliance Industries, leitet.
Die wichtigsten Geschäftsbereiche des Unternehmens sind derzeit Jio Platforms, Reliance Retail, Reliance Industrial Infrastructure Ltd und Reliance Solar.
Die Sparte Öl-zu-Chemie erwirtschaftet fast die Hälfte des Umsatzes des Unternehmens, gefolgt von Einzelhandel, digitalen Dienstleistungen, Medien und Unterhaltung sowie Öl und Gas. Das Unternehmen war das erste indische Unternehmen, das 2019 die Marke von 10 Bio. INR (122 Mrd. USD) überschritten hat.
Das Motto von Reliance lautet „Wachstum ist Leben“, und beschreibt die Entwicklung des Unternehmens von einer Textilfirma zu einem wichtigen Akteur in den Bereichen Energie, Werkstoffe und Einzelhandel. Im Jahr 2022 lag das Unternehmen auf Platz 104 der Fortune Global 500 und auf Platz 54 der Forbes Global 2000.
Reliance hat Investoren enorme Renditen beschert, denn die Marktkapitalisierung des Unternehmens ist seit dem Börsengang um 32% gestiegen. Nach Unternehmensangaben beschäftigt Reliance indirekt mehr als 5 Millionen Menschen. Unter anderem konsumiert jeder zweite Inder Inhalte, die aus der Medien- und Unterhaltungsproduktion von Reliance stammen.
Im Geschäftsjahr 2022-23 erzielte das Unternehmen einen Gesamtumsatz von umgerechnet 117,32 Mrd. USD und einen Nettogewinn von 8,8 Mrd. USD. Für das Quartal, das im März 2023 endete, meldete das Unternehmen einen Umsatz von 28,77 Mrd. USD, ein Plus von fast 2,8% gegenüber dem Vorjahr, und einen Gewinn nach Steuern von 2,56 Mrd. USD, ein Plus von 18,3% gegenüber dem Vorjahr.
Das Wachstum wurde durch einen Anstieg der digitalen Dienstleistungen, des Einzelhandelssegments und des O2C-Geschäfts des Unternehmens angetrieben.
„Die Volatilität an den globalen Märkten hielt aufgrund von Unterbrechungen der Handelsströme und wirtschaftlicher Unsicherheiten an. Trotz des Gegenwinds war Reliance in der Lage, ein weiteres Jahr mit einer bemerkenswerten Leistung sowohl an der operativen als auch an der finanziellen Front abzuliefern“, sagte Chairman Mukesh Ambani in der Veröffentlichung der Ergebnisse.
Aktienentwicklung von Reliance Industries Ltd
Der Aktienkurs von Reliance Industries Ltd hat sich in den letzten drei Jahren bis 2021 mehr als verdoppelt. Im Jahr 2022 sind die Aktien des Unternehmens jedoch um 4,77% gefallen. Die aktuelle Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 195,68 Mrd. USD.*
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis des Unternehmens liegt bei 26,82, während das Kurs-Buchwert-Verhältnis bei 2,12 liegt. Der Aktienkurs von Reliance liegt derzeit bei 2.551 Rupien (30,70 USD). Seit September 2021 ist die Aktie um mehr als 24,72% gestiegen und hat am 1. Juli 2023 ein Allzeithoch erreicht.
Die indische HDFC Securities, die die Aktie positiv einschätzt, sagte in einem aktuellen Bericht: „Unser ADD-Rating für Reliance Industries (RIL) mit einem Kursziel von 2.700 INR/sh basiert auf (1) einer Erholung im O2C-Geschäft, (2) einem EBITDA-Wachstum im Digitalgeschäft, das durch eine Verbesserung des ARPU, zusätzliche Abonnenten und neue Umsatzströme angetrieben wird, und (3) dem Potenzial für eine weitere Wertsteigerung im Digital- und Einzelhandelsgeschäft.“
Wie sind die Aussichten für das Konglomerat?
In den letzten Jahren hat Reliance Industries Ltd. stark in die Bereiche Telekommunikation und digitale Dienstleistungen investiert, und Mukesh Ambani sagte auf einer der Jahreshauptversammlungen, dass sich das Unternehmen auch auf grüne Energie konzentrieren und gleichzeitig sein Technologieangebot erweitern wird.
Im Jahr 2015 machten Öl und Gas 95% des Umsatzes der Gruppe aus, aber jetzt hat der Bereich der digitalen Dienstleistungen an Boden gewonnen und macht über 20% des Gesamtumsatzes aus.
Bereits 2017 hatte Ambani gesagt: „Die Grundlage der vierten industriellen Revolution sind Konnektivität und Daten. Daten sind die neue natürliche Ressource. Wir stehen am Anfang einer Ära, in der Daten das neue Öl sind.“ Der digitale Vorstoß kommt von Jio Platforms, das die Telekommunikationssparte sowie verschiedene andere Video- und Musikstreamingdienste betreibt. Das Unternehmen hat sogar das JioPhone auf den Markt gebracht, ein günstiges 4G-Mobilgerät, das wenig erfolgreich war.
Reliance ist zudem die erste Einzelhandelskette, die die digitale indische Rupie (die von der Reserve Bank of India entwickelte digitale Zentralbankwährung) akzeptiert.
