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Other / International
Indiens Fintech-Branche hat in den letzten Jahren ein erhebliches Wachstum und einen Wandel erlebt, angetrieben von technologischen Fortschritten, regulatorischen Reformen und einem Anstieg der digitalen Nutzung. Mit über 2100 Fintech-Unternehmen verfügt Indien heute über das drittgrößte Fintech-Ökosystem weltweit.
Laut der Economic Survey 2022-23 der indischen Regierung hat die indische Fintech-Branche eine Umsetzungsrate von 87%, verglichen mit dem weltweiten Durchschnitt von 64%. Zu den bedeutendsten Segmenten im indischen Fintech-Sektor gehören Zahlungsverkehr, digitale Kreditvergabe, Versicherungstechnologie und digitale Vermögensverwaltung.
Tatsächlich wurde die Marktgröße des indischen Fintech-Sektors für 2022 auf rund 584 Mrd. USD geschätzt. Für die Zukunft wird erwartet, dass die Marktgröße des Sektors bis 2025 auf 1,3 Bio. USD ansteigt, mit einer CAGR von 31%. Außerdem wird erwartet, dass sich das verwaltete Vermögen und der Umsatz des Sektors bis 2030 auf 1 Bio. USD bzw. 200 Mrd. USD belaufen werden.
„Der Fintech-Sektor in Indien hat einen Anteil von 14% an den weltweiten Finanzierungen erreicht. Beim Deal-Volumen liegt Indien auf Platz 2. Die Chancen des Fintech-Marktes werden bis 2030 auf 2,1 Bio. USD geschätzt“, so die indische Regierung.
Digitale Kredite und Zahlungen führen Indiens Fintech-Sektor an
Mit dem Aufkommen neuer indischer Fintech-Unternehmen in den letzten Jahren haben mehrere Faktoren das Wachstum des Sektors angekurbelt. Einer davon ist die schnelle Verbreitung digitaler Technologien im Land.
Laut dem neuesten State of Indian Fintech Report hat Indien weltweit die zweithöchste Zahl an Smartphone-Nutzern und verzeichnet einen zehnfachen Anstieg von 91 Millionen Nutzern im Jahr 2012 auf 931 Millionen im Jahr 2022. Zudem wird erwartet, dass die Zahl der Internetnutzer in Indien bis 2030 um das 1,7-fache auf 1,3 Milliarden ansteigen wird, gegenüber 749 Millionen im Jahr 2020.
„Die Covid-19-Pandemie hat zu einem unvermeidlichen Anstieg der Nutzung digitaler Technologien geführt… Es wird erwartet, dass Indiens digitale Wirtschaft aufgrund der digitalen öffentlichen Infrastruktur, der Entwicklung von UPI und der Covid-19-Pandemie bis zum Jahr 2030 ein exponentielles Wachstum auf 800 Mrd. USD erleben wird“, so Ernst & Young.
Unter den verschiedenen Teilsektoren des indischen Fintech-Sektors haben sich der digitale Kreditmarkt (Lendingtech) und der Zahlungsverkehrsmarkt als die Segmente mit der größten Marktgröße herauskristallisiert. Der indische Markt für digitale Kreditvergabe hatte im Jahr 2022 ein Volumen von 270 Mrd. USD. Es wird erwartet, dass er bis 2030 mit einer CAGR von 22% auf 1,3 Bio. USD wachsen wird.
„Verschiedene sozioökonomische Faktoren wie das wachsende Pro-Kopf-Einkommen, eine breitere finanzielle Inklusion und eine größere Internetdurchdringung im ländlichen Indien sind die entscheidenden Auslöser für das Wachstum des indischen Lendingtech-Marktes“, heißt es in dem Bericht.
Indiens digitaler Zahlungsverkehrssektor hatte im vergangenen Jahr ein Marktvolumen von 165 Mrd. USD. Außerdem stieg das Volumen der UPI-Transaktionen (Unified Payments Interface) um das 200-fache, von 4,5 Millionen im Januar 2017 auf 10 Milliarden im Januar 2023.
Der Gesamtwert des digitalen Zahlungssegments stieg in diesem Zeitraum um das 600-fache. Außerdem verzeichnete UPI im April 2023 mit 8,8 Milliarden Transaktionen die bisher höchste Zahl an Transaktionen. Es wird erwartet, dass das Segment bis 2030 ein Transaktionsvolumen von 100 Bio. USD und einen Umsatz von 50 Mrd. USD erreichen wird.
„Durch UPI haben indische Fintechs in den letzten Jahren einen rasanten Aufstieg im Zahlungsverkehrsbereich hingelegt. Der digitale Zahlungsverkehr ist in die Höhe geschnellt… Es wird erwartet, dass Fintechs eine wichtige Rolle bei der Steigerung der finanziellen Inklusion und der digitalen Akzeptanz spielen werden“, so Bain and Company.
Indiens Fintech-Sektor – welche Unternehmen stechen hervor?
Angesichts des rasanten Wachstums des indischen Fintech-Sektors könnten Investoren die folgenden Unternehmen im Blick behalten:
Paytm
Paytm ist ein Fintech-Unternehmen, das sich auf digitale Zahlungen und Finanzdienstleistungen spezialisiert hat. Der Umsatz von Paytm stieg in den ersten drei Monaten dieses Jahres im Vergleich zum Vorjahr um 51% auf 282,95 Mio. USD (2.334 Crore INR). Gleichzeitig stieg das EBITDA vor ESOP-Kosten im Vergleich zum Vorquartal auf 28,36 Mio. USD (234 Crore INR).
Das Fintech-Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 6,41 Mrd. USD und ist an der Bombay Stock Exchange (BOM: 543396) und der National Stock Exchange of India (NSE: PAYTM) notiert. Die Aktie des Unternehmens ist im letzten Jahr um 42,11% gestiegen. Außerdem hat die Aktie ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von 4,06.
PB Fintech
PB Fintech bietet einen Online-Marktplatz für Versicherungs- und Kreditprodukte sowie Online-Marketing-, Beratungs- und andere Finanztechnologie-Dienstleistungen für Versicherer und Kreditpartner.
In dem Quartal, das im März 2023 endete, stieg der Umsatz von PB Fintech im Vergleich zum Vorjahr um 61% auf 105,32 Mio. USD (869 Crore INR). Die Versicherungsprämien stiegen im Jahresvergleich um 65% auf 434,62 Mio. USD (3.586 Crore INR), während die Kreditauszahlungen im Jahresvergleich um 53% auf 406,91 Mio. USD (3.358 Crore INR) stiegen.
Das Unternehmen ist an der Bombay Stock Exchange (BOM: 543390) und an der National Stock Exchange of India (NSE: POLICYBZR) notiert und hat eine Marktkapitalisierung von 3,40 Mrd. USD. Die Aktien des Unternehmens sind in den letzten 12 Monaten um 8,34% gestiegen. Außerdem hat die Aktie des Unternehmens ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von 5,23.
„Die Aktie hat seit der Börsennotierung deutlich korrigiert und bietet einen guten Einstiegspunkt für Investoren. Sie hat das Angebot aus dem Post-IPO-Lockup Mitte November 2022 recht gut absorbiert. Die fundamentalen Überhänge des letzten Jahres liegen hinter uns, und wir halten die Bewertung für attraktiv“, sagte Morgan Stanley gegenüber einem indischen Medienunternehmen.
CAMS
Computer Age Management Services Limited (CAMS) ist Indiens größter Fondsüberweisungsdienst, der indische Vermögensverwaltungsfirmen bedient. Das Unternehmen meldete für das Quartal, das im März 2023 endete, einen Umsatzanstieg von 2,3% im Vergleich zum Vorjahr auf 30,2 Mio. USD (249,2 Crore INR). Im gleichen Zeitraum stieg der Nettogewinn im Vergleich zum Vorjahr um 0,7% auf 9,01 Mio. USD (74,36 Crore INR).
CAMS hat eine Marktkapitalisierung von 1,29 Mrd. USD und seine Aktien werden an der Bombay Stock Exchange (BOM: 543232) und der National Stock Exchange of India (NSE: CAMS) gehandelt. Im vergangenen Jahr sind die Aktien des Unternehmens um 12,6% gesunken. Es hat ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von 13,57 und ein KGV von 36,92. In diesem Jahr wurde eine Schlussdividende von 0,15 USD je Aktie angekündigt.
Anmerkung der Redaktion: Alle Zahlen zu den Aktien stammen vom 14. Juni 2023.
