Australien
China
Indien
Indonesien
Japan
Malaysia
Philippinen
Singapur
Südkorea
Taiwan
Thailand
Vietnam
Hong Kong
USA
Switzerland
Singapore
United Kingdom
Other / International
Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd. ist eine Holdinggesellschaft, die eine breite Palette von Dienstleistungen anbietet, darunter Bank-, Versicherungs-, Gesundheits- und Bildungsdienstleistungen. Sie ist eines der wenigen Unternehmen weltweit, das eine integrierte Finanzdienstleistungsplattform anbietet, die den Kunden einen Zugang zu zahlreichen Services aus einer Hand ermöglicht. Das chinesische Wort „Píng Ān“ bedeutet „sicher und gut“. Das Unternehmen mit Hauptsitz in Shenzhen ist der zweitgrößte Lebens-, Sach- und Unfallversicherer Chinas.
Als das Unternehmen 1988 als Chinas erste Aktiengesellschaft gegründet wurde, verkaufte es zunächst nur Sach- und Unfallversicherungen, aber es wuchs schnell und bot auch Bank- und Finanzdienstleistungen an. Obwohl das Unternehmen seine Wurzeln im Finanzwesen hat, hat es erheblich in Spitzentechnologie investiert und mehrere Tochtergesellschaften gegründet, die außerhalb seines Kerngeschäfts tätig sind.
Zum siebten Mal in Folge wurde Ping An Insurance von der Markenbewertungsfirma Brand Finance zur wertvollsten Versicherungsmarke der Welt gekürt. Ping An liegt mit einem Markenwert von 44,7 Mrd. USD auf Platz 30 der wertvollsten Marken der Welt und auf Platz 5 der globalen Finanzunternehmen.
Unter den chinesischen Finanzunternehmen sticht Ping An durch sein aggressives Engagement bei internationalen Investitionen hervor. Im Jahr 2002 wurde die britische HSBC ihr größter Anteilseigner. Nach einem Wechsel in der Geschäftsführung verkaufte die HSBC ihre Beteiligung und das thailändische Konglomerat Charoen Pokphand Group wurde zum größten Stakeholder.
Das Geschäftsmodell von Ping An Insurance
Das selbsternannte Motto von Ping An lautet: „Ein Kunde, multiple Produkte, Dienstleistungen aus einer Hand“. Die Geschäftsstrategie des Unternehmens zeichnet sich durch ein breites Spektrum an Dienstleistungen aus, die es Millionen von Kunden anbietet und dabei modernste Technologien einsetzt.
Um einige Beispiele zu nennen: Das Unternehmen verkauft Lebens- und Krankenversicherungen, die einen großen Teil des Nettogewinns ausmachen, und bietet über seine digitale Medizinplattform Good Doctor auch Gesundheitsdienstleistungen an.
Kunden haben die Möglichkeit, ihr Geld bei der Ping An-Bank einzuzahlen oder es über Lufax, die Vermögensverwaltungsabteilung des Unternehmens, anzulegen. Wenn sie ein Auto kaufen oder sich für Bildungsdienstleistungen anmelden, können sie Ping An’s Verbraucherkreditabteilung nutzen, um die Zahlungen zu finanzieren.
Die Gruppe nutzt technologische Infrastruktur, um ganze Service-Ökosysteme zu orchestrieren. Ein Beispiel dafür ist die Fintech-Einheit des Unternehmens, OneConnect. Ping An erkannte die Chance, seine Technologie und sein Know-how anderen chinesischen Banken und Versicherungen anzubieten, und gründete die OneConnect Financial Technology. Im Jahr 2019 wurde OneConnect mit 7 Mrd. USD bewertet und an der New Yorker Börse notiert. Bis Ende 2020 bediente OneConnect 99% der großen chinesischen Banken.
Das Unternehmen investiert stark in Forschung und Entwicklung (F&E), um cutting-edge technologische Kapazitäten zu entwickeln. Ping An Insurance investiert seit zehn Jahren 1% seines Umsatzes in F&E und arbeitet insbesondere an KI, Blockchain und Cloud, um seine Dienstleistungen zu verändern und die Entwicklung seiner fünf Ökosysteme – Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, Autodienstleistungen, Immobiliendienstleistungen und Smart City Services – zu unterstützen. Über 598 Millionen Menschen sind mit mindestens einem dieser Ökosysteme verbunden.
Die Zahl der Technologiepatentanmeldungen von Ping An stieg in den ersten neun Monaten des Jahres 2022 um 6.544 auf 44.964 (Stand: 30. September 2022) und übertraf damit die meisten anderen internationalen Finanzinstitute.
Ping An Insurance wurde im Jahr 2022 auf Platz 17 der Forbes Global 2000-Liste und auf Platz 25 der Fortune Global 500-Liste geführt. In der Global 500-Liste belegte Ping An den 21. Platz der 500 wertvollsten Marken und den vierten Platz unter den globalen Finanzunternehmen.
Geschäftszahlen von Ping An Insurance
Laut den letzten Geschäftszahlen, verzeichnete Ping An Insurance im Jahr 2022 einen Anstieg des den Aktionären zurechenbaren Betriebsgewinns um 0,3% gegenüber dem Vorjahr auf 148,4 Mrd. Yuan (21,60 Mrd. USD), trotz eines komplexen und schwierigen internationalen Geschäftsumfelds.
Das Unternehmen verzeichnete einen Rückgang des Jahresnettogewinns um 17,6% von 101,6 Mrd. Yuan (14,78 Mrd. USD) im Jahr 2021 auf 83,8 Mrd. Yuan (12,14 Mrd. USD) im Jahr 2022. Die Zahl der Privatkunden stieg in diesem Zeitraum um 2,1% auf fast 227 Millionen zum 31. Dezember 2022. Die Zahl der Verträge pro Kunde stieg in diesem Zeitraum um 2,1% auf 2,97. Im Zuge der Ausweitung des Cross-Selling im Einzelhandel hatten fast 39,8% der Einzelhandelskunden mehrere Verträge mit verschiedenen Tochtergesellschaften.
Der Betriebsgewinn des Lebens- und Krankenversicherungsgeschäfts im letzten Jahr stieg im Vergleich zu 2021 um 16% auf 111,2 Mrd. Yuan (16,19 Mrd. USD). Der Betriebsgewinn der Ping An Sach- und Unfallversicherung stieg im Jahresvergleich um 45,2% auf 8,8 Mrd. Yuan (1,28 Mrd. USD). Das Bankgeschäft verzeichnete einen Anstieg des Betriebsgewinns auf 26,4 Mrd. Yuan (3,83 Mrd. USD), während die Vermögensverwaltungs- und die Technologieabteilung einen Betriebsgewinn von 2,3 Mrd. Yuan (333 Mio. USD) bzw. 5,5 Mrd. Yuan (794 Mio. USD) erzielten.
Aktiendynamik Ping An Insurance
Ping An Insurance Ltd ist seit dem 24. Juni 2004 an der Börse von Hongkong (2318.HK) und seit dem 1. März 2007 an der Börse von Shanghai (601318) gelistet. Die Aktie ist außerdem als American Depository Receipt (ADR) an der NASDAQ in den USA notiert.
Ping An hat die Primärnotierung an der Börse von Hongkong mit einer Marktkapitalisierung von derzeit 1,3 Bio. HKD (~165 Mrd. USD). Die Aktie des Unternehmens ist im letzten Jahr um 2,82% gefallen (Stand: 8. März 2023). Es hat ein KGV von 8,57 und ein Terminkurs-Gewinn-Verhältnis von 7,24. Das Unternehmen hat ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,11.
Am 1. April 2021 erreichte die Aktie ein Allzeithoch und ist seitdem um mehr als 42% gefallen.
Wie geht es mit Ping An Insurance weiter?
China hat eine der größten und am schnellsten wachsenden alternden Bevölkerungen der Welt. Dieser dramatische demografische Wandel bringt sowohl Chancen als auch Herausforderungen mit sich. Ping An hat sich zum Ziel gesetzt, die steigende Nachfrage nach hochwertiger Altenpflege in China zu befriedigen, indem sie integrierte Lösungen unter dem Leitsatz „erstklassiges Leben, exklusive Dienstleistungen und respektvolle Pflege“ anbietet.
„Das Ziel ist es, gesundes Altern zu fördern und zu unterstützen. Ping An möchte in diesem neuen Sektor neue Standards setzen, um einen gesunden und angenehmen Ruhestand zu fördern“, so das Unternehmen in einem Blogpost auf seiner Website.
Ping An hat sich in einem schwierigen Umfeld gut behauptet, aber die drohende Inflation könnte in Zukunft Risiken für den Schaden- und Unfallversicherungssektor darstellen. Im Januar 2023 stieg die jährliche Inflationsrate in China von 1,8% im Dezember auf 2,1%. Die Inflation wird wahrscheinlich die Kosten für Versicherungsleistungen in der Zukunft erhöhen. Die Versicherungsunternehmen erhöhen häufig die Prämien, um diese steigenden Kosten auszugleichen, was sich negativ auf die Kunden und die Versicherten auswirkt. Aufgrund der höheren Prämien könnte es zu vermehrten Kündigungen kommen, was sich wiederum auf die Gewinne der Versicherungsunternehmen auswirkt.
Ping An hat sich zwar auf China konzentriert, aber die Gruppe sieht auch Chancen in Übersee. „Wir sehen die Möglichkeit, unsere eher technologieorientierten Modelle in Übersee auszuweiten, weil sie keine tiefgreifenden lokalen Kenntnisse und den Aufbau lokaler Ressourcen, Kanäle und Kundenpräferenzen erfordern“, sagte Jessica Tan, Executive Director der Ping An Group, gegenüber der Unternehmensberatung McKinsey & Company.
„Wir sind daran interessiert, unsere Technologien, die in China erfolgreich waren, anderen weltweit zu ermöglichen. Wir hoffen, dass dies zu einer symbiotischen Beziehung führt, im Gegensatz zu dem üblichen verteufelten Bild der großen chinesischen Giganten, die kommen, um deinen Anteil zu übernehmen“, fügte Tan hinzu.
Bis zum 30. Juni 2021 hatte OneConnect mehr als 100 Kunden in mehr als 20 Ländern und Regionen, vor allem in Südostasien, betreut. Lufax, die Investment- und Finanzabteilung von Ping An, hat sich mit Schroders zusammengetan, um in Singapur in die Vermögensverwaltung einzusteigen. Ping An Good Doctor ist inzwischen auch in Übersee vertreten.
