Australien
China
Indien
Indonesien
Japan
Malaysia
Philippinen
Singapur
Südkorea
Taiwan
Thailand
Vietnam
Hong Kong
USA
Switzerland
Singapore
United Kingdom
Other / International
Wenn es um den elektronischen Handel geht, ist China weltweit führend. Laut einer aktuellen Studie des Korea Economic Research Institute (KERI) sind drei der fünf umsatzstärksten E-Commerce-Unternehmen Chinesen: JD.com, Alibaba und PDD Holdings, die Muttergesellschaft der Discount-Shopping-Apps Pinduoduo und Temu. Amazon aus den USA steht an der Spitze der Liste, während das südkoreanische Unternehmen Coupang die Top fünf vervollständigt. KERI berichtet, dass die drei chinesischen E-Commerce-Giganten auf der Liste ein durchschnittliches jährliches Umsatzwachstum von 41,0% erzielt haben.
Die aktuelle Gewinnsaison unterstreicht die globale Position der chinesischen Giganten größtenteils. Allerdings steht die Branche vor einigen Herausforderungen und das Wachstum erwies sich als moderat. Bei JD.com stiegen die Einzelhandelsumsätze in den Monaten April bis Juni (Q2) im Jahresvergleich um 1,5%, während die Umsätze von Alibaba im Jahresvergleich um 4% zunahmen.
PDD Holdings hat gerade veröffentlicht, was Analysten als „enttäuschendes“ Umsatzwachstum für Q2 2024 bezeichnen. Der Umsatz stieg zwar um 86%, blieb aber hinter den Erwartungen der Analysten zurück. Der Umsatz in Q1 wuchs um beeindruckende 131% im Vergleich zum Vorjahr. Im Vergleich dazu verzeichneten JD und Alibaba in diesem Quartal ein Umsatzwachstum von 7% im Vergleich zum Vorjahr.
Der Co-CEO von PDD, Lei Cehn, gab jedoch eine vorsichtige Prognose für die Zukunft ab und verwies auf den intensiven Wettbewerb: „Obwohl uns die soliden Fortschritte der letzten Quartale ermutigen, sehen wir viele Herausforderungen vor uns. […] Wir sind bereit, kurzfristige Opfer und mögliche Rentabilitätseinbußen in Kauf zu nehmen.“
Pinduoduo hat sich mit seinem Fokus auf „Preis-Leistungs-Verhältnis“ zu einem starken Konkurrenten für Alibaba, JD.com und Co. entwickelt, und in den letzten Jahren hat sich ein Preiskampf entwickelt.
Pinduoduo trat 2015 in den chinesischen E-Commerce-Markt ein und ist schnell gewachsen. Im vergangenen Jahr übertraf der Marktanteil von Pinduoduo zum ersten Mal den von JD.com, während der Marktanteil von Alibaba seit 2019 rückläufig ist. Laut Goldman Sachs lag er im Jahr 2023 bei 37%, verglichen mit 18% bei JD und 19% bei Pinduoduo.
Seit sich der Preiskampf mit Pinduoduo verschärft hat, haben einige Unternehmen begonnen, stattdessen z.B. dem Wachstum des Bruttowarenvolumens (GMV) den Vorrang zu geben.
„Die gemischten Ergebnisse von Alibaba für das Juni-Quartal deuten auf den ersten Blick darauf hin, dass die Strategie der Umstrukturierung des Unternehmens funktioniert, denn es gibt klare Anzeichen dafür, dass sich Taobao/Tmall in Bezug auf Marktanteil und Rentabilität stabilisiert“, so der Analyst Eric Chen, der auf Smartkarma veröffentlicht.
Nächsten Monat wird Alibaba damit beginnen, auf seinen Plattformen Tmall und Taobao eine Softwaregebühr für bestätigte Verkäufertransaktionen zu erheben. Es wird erwartet, dass dieser Schritt, mit dem Alibaba in die Fußstapfen seiner Konkurrenten tritt, die Kerneinnahmen des Unternehmens steigern wird.
JD.com hält jedoch an seiner Niedrigpreisstrategie fest. „Wir verbessern kontinuierlich unsere preisliche Wettbewerbsfähigkeit, ohne die Qualität unserer Produkte und Dienstleistungen zu beeinträchtigen, und wir erreichen dies eher durch unsere Stärken, als dass wir uns auf kurzfristige Subventionen verlassen, die zu einer nicht nachhaltigen Preissenkung führen“, sagte JD-CEO Sandy Xu kürzlich während einer Telefonkonferenz.
Wachstum durch Verlagerung nach Übersee
In den letzten Jahren haben Chinas E-Commerce-Giganten auf der Suche nach schnellem Wachstum auch nach Übersee expandiert. Laut HSBC könnte Chinas grenzüberschreitender B2C-E-Commerce (Business-to-Consumer) bis Ende 2025 ein GMV von 500 Mrd. USD erreichen.
„Unsere Analyse legt nahe, dass die USA und Westeuropa die attraktivsten Standorte sind, nicht nur, weil es sich um große Verbrauchermärkte handelt, sondern auch, weil es noch viel Spielraum für ein Wachstum des E-Commerce gibt. In den USA entfallen heute 22% und in Westeuropa 16% der Einzelhandelsausgaben auf den Online-Handel; in China sind es dagegen 37%. Südkorea, ASEAN und Lateinamerika dürften ebenfalls attraktive Standorte sein“, heißt es in dem Bericht der HSBC.
Alibaba ist seit über einem Jahrzehnt erfolgreich in Europa tätig. Temu, die internationale App von PDD, und Shein, ein Fast-Fashion-Händler, sind seit ihrem Eintritt in den europäischen Markt schnell gewachsen. Temu schaffte es in weniger als zwei Jahren unter die fünf größten Online-Marktplätze in Europa. Und einem Bericht des Online-Magazins Politico zufolge verkauft Shein bereits mehr als große europäische Marken wie Zara und H&M.
Aufgrund ihrer aggressiven Preispolitik werden Chinas E-Commerce-Unternehmen im Westen jedoch kritisch beäugt. Die Vorwürfe reichen vom unzureichenden Schutz von Kundendaten bis hin zu Produkten, die nicht den lokalen Gesetzen entsprechen.
„Der rasante Aufstieg von Temu und Shein in Europa hat zweifellos die E-Commerce-Landschaft aufgewühlt, doch der langfristige Erfolg ihrer Expansion auf dem EU-Markt wird sich erst in den kommenden Jahren zeigen“, meint der Versicherer HDI Global.
„Da sie stark auf Gamification und preiswerte Produkte setzen, könnte es eine Herausforderung sein, eine langfristige Kundenbindung zu erreichen. Die nationalen Behörden werden wahrscheinlich auch einige der bedenklichen Funktionen der Apps einschränken, und auf lange Sicht könnten die Nutzer durch eine übermäßige Verwendung von blinkenden Pop-ups und Countdowns abgeschreckt werden“, fügt HDI hinzu.
In den USA ist das Bild ähnlich. Beide Online-Händler haben einen rasanten Aufstieg erlebt, und die Behörden erwägen, die Zölle auf Billigwaren zu erhöhen, was das weitere Wachstum der beiden chinesischen Plattformen beeinträchtigen könnte.
Unterdessen beschuldigen sich Temu und Shein seit letztem Jahr gegenseitig unrechtmäßiger Praktiken. Temu verklagte Shein wegen Urheberrechtsverletzungen, Shein reichte mehrere Klagen gegen Temu ein und beschuldigte seinen Rivalen unter anderem, Waren zu fälschen oder Kunden mit einem „illegalen“ Geschäftsmodell zu verwirren.
Der Artikel wurde zuerst am 21. August 2024 veröffentlicht und am 27. August aktualisiert.
