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Schwache Exportdaten belasten die Wachstumsaussichten Asiens für den Rest dieses Jahres und darüber hinaus. Geopolitische Unruhen, drastische Zinserhöhungen und eine ins Stocken geratene chinesische Wirtschaft forderten ihren Tribut vom Welthandel und wirkten sich insbesondere auf die exportorientierten ASEAN-Länder aus.
Mit einem Rückgang von 10,4% im Oktober und 16,2% im September gegenüber dem Vorjahr verzeichnete Indonesien in letzter Zeit den stärksten Rückgang der Exporte. Niedrigere Weltmarktpreise für Kohle, Nickel und Palmöl haben die Exportleistung des Landes belastet. Infolge dieses Trends senkte das indonesische Finanzministerium die Prognose für das Bruttoinlandsprodukt (BIP) für dieses Jahr geringfügig auf 5,04% gegenüber der vorherigen Prognose von 5,1%.
Unterdessen gingen die Gesamtexporte der Philippinen im September 2023 um 6,3% auf 6,73 Mrd. USD zurück, was auf einen Rückgang der Exporte von elektronischen Produkten, Fertigwaren und mineralischen Produkten zurückzuführen ist. Der Internationale Währungsfonds (IWF) senkte seine Wachstumsprognose für die Philippinen für das Jahr 2023 auf 5,3% gegenüber seiner vorherigen Schätzung von 6,2%. Als einen der Hauptgründe nannte die Organisation eine plötzliche globale Verlangsamung, die sich auf die Waren- und Dienstleistungsexporte auswirkt.
In Thailand gingen die Warenexporte im Juli-September-Quartal um 3,1% zurück. Der Nationale Wirtschafts- und Sozialentwicklungsplan (NESDC) geht davon aus, dass die thailändische Wirtschaft in diesem Jahr um 2,5% wachsen wird, was am unteren Ende der bisherigen Prognosespanne von 2,5% bis 3,0% liegt und etwas weniger als das Wachstum von 2,6% im Jahr 2022 ist. Das NESDC prognostiziert auch für 2023 einen Rückgang der Exporte um 2%. Für 2024 erwartet es jedoch einen Anstieg der Exporte um 3,8%.
Auch Singapur hat mit einem anhaltenden Rückgang der Exporte zu kämpfen. Die Exporte des Stadtstaates gingen im Oktober im Jahresvergleich den 13. Monat in Folge zurück, was ebenfalls auf den globalen Gegenwind und die schwindende Nachfrage zurückzuführen ist. Die Inlandsausfuhren (ohne Öl) gingen im Oktober gegenüber dem Vorjahresmonat um 3,4% zurück, wobei sowohl die elektronischen als auch die nicht-elektronischen Ausfuhren in die wichtigsten Märkte des Landes zurückgingen. Der größte Rückgang war bei den Nicht-Öl-Lieferungen nach Taiwan zu verzeichnen, die im Jahresvergleich um 43,7% fielen.
Laut einer Umfrage der Monetary Authority of Singapore senkten Ökonomen ihre Wachstumsprognose für das Jahr 2023 aufgrund der «schwachen Aussichten für die Auslandsnachfrage» auf 1%.
Auch Malaysia hat mit einer schwachen Nachfrage zu kämpfen, vor allem nach Erdöl und elektrischen und elektronischen Produkten (E&E). Die Exporte des Landes fielen im Oktober im Jahresvergleich um 4,4% auf 126,19 Mrd. Ringgit (27 Mrd. USD). Nach Angaben des Ministeriums für Investitionen, Handel und Industrie (MITI) gingen die Ausfuhren von Industriegütern im Jahresvergleich um 3,5% zurück. Industriegüter machten über 80% der Gesamtexporte aus. HSBC rechnet mit einem anhaltenden Handelsrückgang und senkte daher seine Wachstumsprognose für Malaysia von 4,7% auf 4,5% im Jahr 2024.
Vietnam bildete jedoch eine Ausnahme in ASEAN, da seine Exporte im Oktober gegenüber dem Vorjahr um 5,9% auf 32,31 Mrd. USD stiegen, angeführt von einem Anstieg der Agrarexporte. Der vietnamesische Textil- und Bekleidungsverband (Vietnam Textile and Apparel Association) erwartet, dass die Textil- und Bekleidungsexporte des Landes im Jahr 2023 die Marke von 40 Mrd. USD überschreiten werden. Die HSBC ist optimistisch, dass die Exporte in Vietnam dank der staatlichen Unterstützung weiter wachsen werden. Auch der IWF hat sein BIP-Wachstumsziel für Vietnam mit 4,7% für 2023 und 5,8% für 2024 beibehalten.
Schwacher Welthandel drückt auf Asiens Wirtschaftsaussichten
Asiens Exporte hängen weitgehend vom Welthandel ab, und die Welthandelsorganisation (WTO) hat ihre Schätzung für das Wachstum der weltweiten Exporte aufgrund einer Verlangsamung der weltweiten Produktion gesenkt. Sie geht nun davon aus, dass das Welthandelsvolumen in diesem Jahr 0,8% erreichen wird, nachdem im April noch ein Wachstum von 1,7% prognostiziert worden war.
«Sinkende Energiepreise und das Ende der chinesischen Pandemie-Beschränkungen weckten Hoffnungen auf einen schnellen Aufschwung. Bislang haben sich diese Hoffnungen nicht erfüllt, da die angespannten Immobilienmärkte eine stärkere Erholung in China verhindert haben und die Inflation in den Vereinigten Staaten und der EU hartnäckig geblieben ist», so die WTO. «Zusammen mit den Nachwirkungen des Krieges in der Ukraine und der Covid-19-Pandemie haben diese Entwicklungen einen Schatten auf die Aussichten für den Handel in den Jahren 2023 und 2024 geworfen.»
Rückläufige Exportzahlen dämpfen die gesamtwirtschaftlichen Aussichten Asiens, insbesondere der ASEAN-Länder. Angesichts der schwachen globalen Nachfrage stehen die Exporte der Region weiterhin unter Druck.
Die HSBC sieht jedoch einige wenige Anzeichen für einen Aufschwung in der Elektronikbranche. Auch die WTO geht davon aus, dass sich das Wachstum des Welthandels im nächsten Jahr auf 3,3% beschleunigen wird, senkte aber dennoch ihre Wachstumsprognose für 2024 für ganz Asien von 4,3% auf 4%.
Die Asiatische Entwicklungsbank (ADB) hat ihre Wachstumsprognose für Südostasien auf 4,6% im Jahr 2023 und 4,8% im Jahr 2024 gesenkt. «Schwächere externe Bedingungen und die Nachfrage nach den Industrie- und Rohstoffexporten der Region sind die Hauptgründe für das langsamere Wachstum», so die ADB.
