Viele professionelle Investoren entgegnen der Frage, ob sie denn auch in Asien investieren, ausweichend. Das Asien-Engagement würde mit dem Investment in Schwellenländer abgedeckt, so die häufige Antwort. Oftmals wird hierzu ein breit gestreuter Index wie der MSCI Emerging Markets als ETF eingesetzt.
Was steckt im MSCI Emerging Markets?
Wir haben einmal nachgesehen, wieviel Asien eigentlich in einem Emerging Markets ETF steckt. Das Ergebnis ist überraschend: Mehr als 73% der Gewichtung eines der größten EM-ETFs (von iShares) stammt derzeit aus Werten aus Asien. Die größten Werte umfassen dabei:
TENCENT HOLDINGS LTD |
China |
5,40 |
SAMSUNG ELECTRONICS LTD |
Korea |
4,30 |
ALIBABA GROUP HOLDING ADR REPRESEN |
China |
3,80 |
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING |
Taiwan |
3,60 |
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP H |
China |
1,41 |
BAIDU ADR REPTG INC CLASS A |
China |
1,22 |
CHINA MOBILE LTD |
China |
1,15 |
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF |
China |
1,10 |
PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CH |
China |
0,98 |
HON HAI PRECISION INDUSTRY LTD |
Taiwan |
0,93 |
Dass chinesische Unternehmen wie die Technologiefirmen Tencent und Alibaba den Index dominieren, ist ebenfalls überraschend. China ist mit rund 30% im ETF vertreten. Denn bislang sind nur Listings in Hongkong oder an anderen Börsen einbezogen, nicht jedoch Werte aus Mainland China. Diese führt MSCI derzeit noch in einem eigenen Index. Danach folgen koreanische Unternehmen mit über 15%, Taiwan (11%) und Indien (9%):
Investieren in Asien-ETF macht mehr Sinn
Dieses Übergewicht asiatischer Märkte ist aus unserer Sicht erfreulich und lässt sich auch mit volkswirtschaftlichen Prognosen in Einklang bringen. Allerdings wäre es besonders für den Einsatz im Depot sehr viel sinnvoller, direkt in einen Asien-Tracker zu investieren. Für Privatkunden ist so viel besser ersichtlich, in welche Region das Investment fließt.
Und die Performance wäre bei vergleichbarem Risiko jedes Jahr einen Prozentpunkt besser gewesen. Ebenso lässt sich der Tracker viel besser mir Warnsignalen verbinden, die die jeweilige Region betreffen. Hier zwei Darstellungen, einmal über 10 Jahre und einmal über 5 Jahre*.
*Monatliche Performancedaten nach BVI-Methode, Stand Ende November 2017
ISIN | Fondsname | Typ | Gesellschaft | Ertragsverwendung | Fondswährung | Tags |
---|---|---|---|---|---|---|
LU0629460832 | UBS ETF (LU) MSCI Pacific Socially Responsible UCITS ETF (USD) A-dis | ETF | UBS-ETF | ausschüttend | US$ / USD | #AsiaPacificexJapan #SRI #Aktien #Passiv |
LU0665646492 | UBS ETF MSCI AC Asia ex Jap Inf 20/35 Ad | ETF | UBS-ETF | n.a. | n.a. | #AsiaPacificexJapan #Aktien #Passiv |
LU0446734526 | UBS ETF MSCI Pacific (ex Japan) A | ETF | UBS-ETF | ausschüttend | US$ / USD | #AsiaPacificexJapan #Aktien #Passiv |
IE00B7WK2W23 | UBS ETFs MSCI AC Asia Ex Japan SF A $ | ETF | UBS-ETF | thesaurierend | US$ / USD | #AsiaPacificexJapan #Aktien #Passiv |
FR0010652867 | Lyxor ETF MSCI AC Asia Ex Japan C € | ETF | Lyxor-ETF | thesaurierend | € / EUR | #AsiaPacificexJapan #Aktien #Passiv |
FR0010581439 | Lyxor ETF MSCI AC Asia-Pac. ex Jap. C $ | ETF | Lyxor-ETF | n.a. | n.a. | #AsiaPacificexJapan #Aktien #Passiv |
FR0010312124 | Lyxor ETF MSCI AC Asia-Pac. ex Jap. C-€ | ETF | Lyxor-ETF | thesaurierend | € / EUR | #AsiaPacificexJapan #Aktien #Passiv |
LU1220245556 | Lyxor ETF MSCI Pacific Ex Japan D $ | ETF | Lyxor-ETF | ausschüttend | US$ / USD | #AsiaPacificexJapan #Aktien #Passiv |
IE00B52MJY50 | iShares Core MSCI Pacific ex Japan ETF | ETF | iShares | thesaurierend | US$ / USD | #AsiaPacificexJapan #Aktien #Passiv |
IE00B0M63730 | iShares MSCI AC Far East ex-Japan ETF | ETF | iShares | ausschüttend | US$ / USD | #AsiaPacificexJapan #Aktien #Passiv |
IE00B4WXJD03 | iShares MSCI Pacific ex-Japan ETF Dist | ETF | iShares | ausschüttend | US$ / USD | #AsiaPacificexJapan #Aktien #Passiv |
DE000A1W2EK4 | HSBC MSCI AC Far East exJapan ETF (DE) | ETF | HSBC-ETF | thesaurierend | US$ / USD | #AsiaPacificexJapan #Aktien #Passiv |
DE000A1C22P6 | HSBC MSCI PACIFIC EX JAPAN ETF (DE) | ETF | HSBC-ETF | ausschüttend | US$ / USD | #AsiaPacificexJapan #Aktien #Passiv |
LU0322252171 | dbx MSCI AC Asia ex Japan ETF 1C | ETF | db x-trackers | thesaurierend | US$ / USD | #AsiaPacificexJapan #Aktien #Passiv |
LU0322252338 | dbx MSCI Pacific ex-Japan ETF DR 1C | ETF | db x-trackers | thesaurierend | US$ / USD | #AsiaPacificexJapan #Aktien #Passiv |
LU0392495296 | ComStage MSCI Pacific ex Japan ETF | ETF | Comstage | ausschüttend | US$ / USD | #AsiaPacificexJapan #Aktien #Passiv |
FR0010871137 | Amundi ETF MSCI Pacific ex Japan $ | ETF | Amundi-ETF | n.a. | n.a. | #AsiaPacificexJapan #Aktien #Passiv |