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Aufgrund der rasanten Verstädterung und des Bevölkerungswachstums wird die Energienachfrage in Indien laut einem Bericht der Internationalen Energieagentur (IEA) im nächsten Jahrzehnt ein noch nie dagewesenes Niveau erreichen.
“Indien hat den größten Anstieg der Energienachfrage aller Länder zu verzeichnen… Das schiere Ausmaß seiner Entwicklung bedeutet, dass sich die Gesamtrechnung für die Einfuhr fossiler Brennstoffe in den nächsten zwei Jahrzehnten verdoppeln wird… wobei Öl bei weitem den größten Anteil ausmacht”, so die IEA.
Laut dem Datenanalyseunternehmen Kpler wird Indien bis 2026 China als Haupttreiber des weltweiten Ölnachfrageanstiegs ablösen. Derzeit ist Indien mit einem Anteil von 5% an der weltweiten Ölnachfrage der drittgrößte Ölverbraucher nach den Vereinigten Staaten und China.
Laut Prognosen von Fitch Solutions wird der Anteil Chinas am Wachstum der Ölnachfrage in den Schwellenländern in den nächsten zehn Jahren von rund 50% auf 15% sinken, während sich der Anteil Indiens auf 24% mehr als vervierfachen wird.
Energiebedarf in Indien und der EV-Sektor
Obwohl China der größte Energieverbraucher der Welt ist, konnte es seine Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen verringern. Der wachsende Ölbedarf des Landes ist zum Beispiel durch eine robuste Industrie für Elektrofahrzeuge (EV) zurückgegangen. Rund 25% aller neu zugelassenen Autos in China sind inzwischen Elektro- oder Plug-in-Hybridfahrzeuge, womit das Land im Bereich der Elektrofahrzeuge vor Europa und den USA liegt. Außerdem verkauft das Land die Hälfte aller E-Fahrzeuge weltweit.
Im Vergleich dazu befindet sich der indische E-Fahrzeugsektor noch im Anfangsstadium. Im Jahr 2022 wurden in Indien nur 48.000 E-Fahrzeuge verkauft, in China waren es im gleichen Zeitraum 6,1 Millionen Stück. E-Fahrzeuge machen nur 1% der 3 Millionen Autos aus, die jedes Jahr in Indien verkauft werden. Der indische Markt für Elektroautos leidet unter einer geringen Kilometerleistung, hohen Kosten, fehlenden Serviceeinrichtungen, Problemen in der Lieferkette und einem Mangel an Ladestationen.
Angesichts des steigenden Energiebedarfs in Indien sieht die Zukunft für die Branche jedoch rosig aus. “Es wird erwartet, dass die Automobilindustrie eine entscheidende Rolle bei der Umstellung auf grüne Energie spielen wird. Es wird erwartet, dass der inländische Markt für Elektrofahrzeuge zwischen 2022 und 2030 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 49% wächst und bis 2030 einen jährlichen Absatz von zehn Millionen Einheiten erreicht”, heißt es in einem Bericht der indischen Regierung.
Energiebedarf in Indien und der Sektor der erneuerbaren Energien
Angesichts des steigenden Energiebedarfs in Indien und der guten Prognosen für die indische EV-Industrie sind die Investitionen in den indischen Sektor der erneuerbaren Energien stark angestiegen. Im Geschäftsjahr 2002 wurden in Indien Investitionen in Höhe von 14,5 Mrd. USD getätigt, ein Rekordwert und eine Steigerung von 125% gegenüber dem Vorjahr.
Es wird erwartet, dass Indien allein im Jahr 2023 mehr als 20 Mrd. USD in erneuerbare Energien investieren wird. Mit den steigenden Investitionen wird der indische Sektor für erneuerbare Energien bis 2028 voraussichtlich einen Wert von 35,6 Mrd. USD erreichen, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von rund 10% im Zeitraum 2023-2028 entspricht.
Während die Regierung ihren Teil dazu beiträgt, investieren auch die Unternehmen stark in den Sektor der erneuerbaren Energien. Reliance Industries, die Adani Group und die Tata Group gehören zu den größten Unternehmen des Landes, die in den nächsten fünf bis zehn Jahren erhebliche Summen in die erneuerbare Energieerzeugung investieren wollen.
“Neue Geschäftsmodelle, Mehrwertprodukte und Dienstleistungen wie Energy-as-a-Service und Dekarbonisierungslösungen für Unternehmen entwickeln sich im Sektor der erneuerbaren Energien rasant”, schreibt das Institut für Energiewirtschaft und Finanzanalyse auf seiner Website.
“Investitionsmöglichkeiten bestehen auch in Batteriespeichersystemen, Offshore-Windkraft und grünem Wasserstoff. Der Vorstoß der Regierung für Solar-Wind-Hybridprojekte bietet Investoren eine weitere Möglichkeit, in den indischen Sektor der erneuerbaren Energien einzusteigen”, heißt es weiter.
Wo liegen die Investmentchancen?
Adani Green Energy: Angesichts des steigenden Energiebedarfs in Indien plant die Adani-Gruppe, in den nächsten zehn Jahren rund 20 Mrd. USD in die Erzeugung erneuerbarer Energien zu investieren. Mit ihrem Produktangebot an Wind-, Solar- und Hybridkraftwerken hat die Aktie von Adani Green Energy in den letzten fünf Jahren eine absolute Rendite von 1.525,71% erzielt.
Tata Power: Tata Power will über 75.000 Crore INR (~9,11 Mrd. USD) in erneuerbare Energien investieren, um seine Kapazität zur Erzeugung sauberer Energie in den nächsten fünf Jahren von 13,5 GW auf über 30 GW zu erhöhen. Bis 2030 will das Unternehmen einen Anteil von 80% an sauberer Energie haben, statt wie bisher 34%. Das Unternehmen erwirtschaftete 2022 einen Umsatz von rund 439,2 Mrd. INR (~5 Mrd. USD) und der Wert der Unternehmensaktien stieg seit April 2021 um 81,36%. Die Aktien von Tata Power haben ein KGV von 19,16 und eine Dividendenrendite von 1,75.
Reliance Power: Das Unternehmen ist Teil des Mischkonzerns Reliance Industries, der bis 2030 rund 75.000 Mrd. INR (ca. 9,11 Mrd. USD) in den Sektor der erneuerbaren Energien investieren will. Etwa 86% dieses Betrags werden in Anlagen zur Herstellung und Integration wichtiger Komponenten des Ökosystems der erneuerbaren Energien investiert, der Rest dient der Verbesserung der Wertschöpfungskette, Partnerschaften und Zukunftstechnologien, einschließlich vor- und nachgelagerter Industrien. Reliance Power hat seinen Aktienkurs im letzten Jahr um fast 30% fallen sehen, aber die Aussichten für das Unternehmen sind laut Analystenschätzungen immer noch gut.
Andere Akteure: Zodiac Energy Ltd, ein Anbieter von Solarenergielösungen, erzielte eine Fünfjahres-Rendite von 13,36% und eine absolute Fünfjahresrendite von 225,39%. Von den anderen börsennotierten Unternehmen wiesen KP Energy, Borosil Renewables und Websol Energy Systems eine der höchsten durchschnittlichen Fünfjahresrenditen auf dem indischen Markt für erneuerbare Energien auf.
Anmerkung der Redaktion: Alle Zahlen zu den Aktienbewegungen beziehen sich auf den 30. März 2023.
